投资笔记:猪周期见底了吗? 上周五,生猪养殖板块异动。讨论猪周期板块的帖子又多了,今天看了些资料,简单整理一下猪周期的逻辑。直接贴结论:能繁母猪存栏…

从官方数据和8月市场走势看,更加认同第二种逻辑,产能去化不彻底。

月市场虽无重大利好因素,但还需要看以下因素,第一就是关注二次育肥及前期压栏大猪的出栏情况,根据二次育肥的时间推算,8-10月正好是此轮二次育肥的集中出栏时间,若持续压栏,猪价有可能继续上涨,但大猪及二次育肥出栏较多的话,猪价自然就会下跌。

据农业农村部监测,1-9月份规模以上生猪定点屠宰企业屠宰生猪同比增长60.9%,其中9月份同比增长95.2%。

同时他还透露:本地养殖户大多参考东北猪价,东北涨起来了,传导过来大概会有两三天。

后续关注生猪和能繁母猪的存栏量两个指标。

上述养殖人员张某表示,去年同期一头猪就能获利四五千,村里至少20多户都在购买仔猪,积极补栏,这些人在这轮下跌中全军覆没。

月市场虽无重大利好因素,但还需要看以下因素,第一就是关注二次育肥及前期压栏大猪的出栏情况,根据二次育肥的时间推算,8-10月正好是此轮二次育肥的集中出栏时间,若持续压栏,猪价有可能继续上涨,但大猪及二次育肥出栏较多的话,猪价自然就会下跌。

涨价还会持续吗?结论:猪价单边上涨的可能性较小。

在崔乐乐看来,拐点仍然较远,他表示,虽然7-9月连续三个月能繁母猪有下降,但总量也就淘汰了不到3%,目前母猪还是供过于求。

$牧原股份(SZ002714)$$温氏股份(SZ300498)$$唐人神(SZ002567)$,来源:雪球App,作者:高本聪,(https://xueqiu.com/3117197137/183718874)今天起,八九月份猪价大幅反弹的预期不再有了。

其他生猪品种方面,生猪内三元均价为21.61元/公斤,价格较昨日(21.78元/公斤)下跌了0.17元/公斤;生猪土杂猪均价为21.18元/公斤,价格较昨日(21.28元/公斤)下跌了0.10元/公斤。

规模猪企日子也并不好过,近日,包括牧原股份(002714,SZ)、温氏股份(300498,SZ)、正邦科技(002157,SZ)、新希望(000876,SZ)等上市猪企已陆续公布三季度业绩预告,基本全员亏损。

讨论猪周期板块的帖子又多了,今天看了些资料,简单整理一下猪周期的逻辑。

中短期来看,随着天气变冷,大猪消费需求逐渐升温,受夏季猪价杀跌影响,规模场大猪占比极低,养殖户扛价惜售,进而推动猪价大幅反弹;但长期来看,生猪存栏、能繁母猪存栏已超过非瘟前水平,整体仍然供大于求。

随着现货价格的持续下跌,距离8月15日越来越近,期、现货价格会逐步靠近,既然现货价格反弹的机会不大,预计期货价格会持续下跌,一定要抓住本次罕见的机会。

随着消费旺季来临,加之现货市场暴力反弹,许多养殖人员和投资者都在疑惑,这轮超级猪周期拐点来了吗?根据国家统计局数据,生猪存栏和出栏已恢复到非瘟前正常年度水平,三季度末,生猪存栏43764万头,同比增长18.2%,其中,能繁殖母猪存栏4459万头,增长16.7%。

唐人神7月生猪销量8.7万头,同比增长109.31%,销售收入达3.41亿元,亦实现同比翻番。

另一方面,我国猪肉价格波动和CPI波动高度相关,是考察和预测CPI波动的关键指标。

今天的猪价继续普跌,除广东海南外,全面进入14元以内,部分省份13元以内。

备注:本文出现的生猪价格及猪价特指活猪价格,并非是消费市场常见的猪肉价格,外三元、内三元、土杂猪则为生猪品种。

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